Swap Raten In Forex

Swap Rates Forex Rollover Beim Rolling einer Position auf ein neues Valutadatum (auf den nächsten Tag), wird eine Operation namens Swap durchgeführt die Gesellschaft Gebühren oder zahlt einen bestimmten Betrag in Abhängigkeit von der Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen in der Transaktion beteiligt, In Richtung und Lautstärke. Swap-Preise: Wie Rollover Works Swap-Operationen entstehen in der Spitze des Devisenmarktes, die auf dem Interbank-Markt ist. Und dann nach unten gehen alle Ebenen seiner Hierarchie. Wenn sie einen Deal an buysell eine Währung abschließen, verpflichten sich die Parteien, die endgültigen Zahlungen an dem Tag, genannt Val Date. Im Spotmarkt erfolgt die Abrechnung innerhalb von zwei Arbeitstagen nach der Transaktion. So wird zum Beispiel, wenn am Montag eine Position eröffnet wird, die Abrechnung spätestens am Mittwoch durchgeführt. Wenn eine Position offen bleibt und bis zum nächsten Tag aufgerollt wird, bedeutet dies in Bezug auf gegenseitige Abrechnungen, dass das Valutadatum an einen Tag weitergegeben wird. Die entsprechenden Währungsumfänge, die mit der Transaktion verbunden sind, werden auf dem Interbankenmarkt bei den laufenden Einlagen - und Kreditzinssätzen ausgeliehen und ausgeliehen. Gewinne aus Kreditvergabe und Fremdkapitalkosten werden an den Kunden übergeben: - Die Position wird entweder automatisch neu zu einem neuen, angepassten Swap-, Preis - und einem neuen Valutadatum wieder geöffnet - oder die Position bleibt mit dem vorherigen Kurs, aber dem Swap übrig Wird dem Kundenkonto gutgeschrieben oder abgezogen. Die Kosten für den Rollover. Oder genauer gesagt, ihr Volumen und ihr Vorzeichen, hängt von der Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen der Transaktion ab. Normalerweise sind Anzahlung und Kreditraten auf der gleichen Währung unterschiedlich (Kredit-Rate ist in der Regel höher). Das ist, warum die Kosten für das Rollen von langen und kurzen Positionen über auf dem gleichen Währungspaar unterschiedlich sind. Wenn der Rollover für einen Trader von Vorteil ist Je höher der Kurs für die gekaufte Währung und je niedriger der Kurs für die verkaufte Währung, desto positiver ist der Positionsüberschuss. Der Swapsatz wird dem Kundenkonto gutgeschrieben, falls der jeweilige Zinssatz der gekauften Währung höher ist als der für die verkaufte Währung gültige Zinssatz. Alternativ wird der Swap-Satz vom Kundenkonto abgezogen. Was in Erwägung gezogen werden muss Offensichtlich können Swap-Bedingungen, die von verschiedenen Unternehmen angeboten werden, drastisch variieren: Die Kosten des Positionsüberschlags auf demselben Handelsinstrument sind manchmal ganz anders. Die Frage ist, wie weit ein Unternehmen hat sich von den aktuellen Sätzen der Interbank-Markt in Swap Berechnung. Da die Position auf einen Tag vor, ist dies Overnight Preise. Die die aktuelle Situation auf dem Geldmarkt widerspiegeln und die günstigsten Swap-Bedingungen für den Kunden bieten. Allerdings, wenn ein Unternehmen weit von den oberen Ebenen der Hierarchie des Marktes ist, werden die Kosten für den Rollover für die Kunden schlechter, weil jede neue Ebene der Hierarchie fügt Rollover-Kosten sein eigenes Interesse, das ist, warum echte Forex Swap Rates Können erheblich von den Interbank-Sätzen abweichen. Andere Unternehmen, die Handelsdienstleistungen erbringen, setzen häufig ihr Interesse als festen Prozentsatz bei der Berechnung von Swaps fest, wodurch sich die Bedingungen für den Kunden verschlechtern. Die Höhe dieser zusätzlichen Provision in verschiedenen Unternehmen kann auch erheblich variieren. Beim Studium der Bedingungen der Swap-Operationen ist es auch wichtig, den Unterschied zwischen Swaps für Long - und Short-Positionen zu beachten. Je größer der Unterschied ist, desto größer ist das Zinsniveau bei der Kalkulation eines Unternehmens, da der Spread zwischen Tagesgeld und Kreditzinsen im Interbankenmarkt, insbesondere für flüssige Währungen, meist niedrig ist. Bei Swapraten wichtig Der Swap-Vorgang wird einmal täglich durchgeführt, daher sind die Rollover-Bedingungen besonders wichtig für diejenigen, die Positionen über einen längeren Zeitraum hinweg offen halten und sich nicht auf Intraday-Preisschwankungen, sondern auf kontinuierlichere Bewegungen konzentrieren Offene strategische Positionen und Handel auf dem Trend auf der Grundlage von grundlegenden Veränderungen des Marktes. Darüber hinaus haben günstige Swap-Bedingungen eine entscheidende Bedeutung für Kunden mit Carry-Trade-Strategien. Diese Strategien basieren gerade auf der Zinsdifferenz zwischen Währungen, mit der Kreditaufnahme in einer Währung mit einem niedrigeren Zinssatz, und die Hinterlegung in einer Währung mit einer höheren Rate. Ein weiteres Beispiel für die Interbank Swap Bedeutung für den Kunden ist der Fall der Lock-Modus-Hedging. Stellen Sie sich vor, dass der Kunde eine Position eröffnet hat, die eine bestimmte Bewegung auf dem Markt erwartet, aber es hat noch nicht begonnen. Der Kunde kann es wünschen, die Position durch Öffnen eines gegenüberliegenden (ohne Schließen der ersten Position) zu sichern. Dann wird die geringe Streuung zwischen den Sätzen, die durch den Interbank Swap sichergestellt wird, die Kosten für die Aufrechterhaltung solcher Positionen minimieren. Entdecken Sie die Vorteile von Forex CFD Handel mit IFC Markets IFCMARKETS. CORP 2006-2017 IFC Markets ist ein führender Broker auf den internationalen Finanzmärkten, der Online Forex Trading Services sowie zukünftige Index-, Aktien - und Rohstoff-CFDs anbietet. Das Unternehmen hat seit 2006 kontinuierlich seine Kunden in 18 Sprachen von 60 Ländern auf der ganzen Welt, in Übereinstimmung mit internationalen Standards der Vermittlung Dienstleistungen. Risiko-Warnung Hinweis: Forex-und CFD-Handel im OTC-Markt umfasst erhebliche Risiken und Verluste können Ihre Investitionen übersteigen. IFC Markets bietet keine Dienstleistungen für die USA und Japan an. Währungsswaps Währungsswaps sind ein wesentliches Finanzinstrument, das von Banken, multinationalen Konzernen und institutionellen Anlegern genutzt wird. Obwohl diese Art von Swaps in ähnlicher Weise wie Zinsswaps und Equity Swaps funktioniert. Gibt es einige grundlegende Qualitäten, die Währung Swaps einzigartig und damit etwas komplizierter machen. (Erlernen Sie, wie diese Derivate funktionieren und wie Unternehmen davon profitieren können.) Ein Währungsswap umfasst zwei Parteien, die ein fiktives Kapital untereinander austauschen, um eine bestimmte Währung zu erreichen. Nach der erstmaligen Notation werden periodische Geldflüsse in der entsprechenden Währung ausgetauscht. Lassen Sie uns für eine Minute zurück, um die Funktion eines Währungsswaps vollständig zu illustrieren. Zweck der Währungsswaps Ein amerikanisches multinationales Unternehmen (Firma A) kann seine Geschäftstätigkeit nach Brasilien ausweiten. Gleichzeitig sucht eine brasilianische Firma (Firma B) den Einstieg in den US-Markt. Finanzielle Probleme, die Unternehmen A wird in der Regel vorkommen, von brasilianischen Banken nicht bereit, Kredite an internationale Konzerne zu verlängern. Daher kann die Gesellschaft A, um in Brasilien ein Darlehen aufzunehmen, einem hohen Zinssatz von 10 unterliegen. Ebenso wird die Gesellschaft B nicht in der Lage sein, ein Darlehen mit einem günstigen Zinssatz auf dem US-Markt zu erlangen. Die brasilianische Gesellschaft kann nur in der Lage sein, Kredit bei 9 zu erhalten. Während die Kosten der Kreditaufnahme auf dem internationalen Markt unangemessen hoch sind, haben beide Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil für die Aufnahme von Darlehen von ihren inländischen Banken. Unternehmen A könnte hypothetisch nehmen ein Darlehen von einer amerikanischen Bank bei 4 und Firma B kann von seinen lokalen Institutionen bei 5 leihen. Der Grund für diese Diskrepanz in Kreditzinsen ist aufgrund der Partnerschaften und laufenden Beziehungen, die heimische Unternehmen in der Regel mit ihren lokalen haben Darlehensbehörden. (Dieser aufstrebende Markt macht Fortschritte bei der Regulierung und Offenlegung.) Einrichten des Währungsswaps Basierend auf den Wettbewerbsvorteilen der Unternehmen in ihren Heimatmärkten, wird Firma A die Mittel aufnehmen, die Firma B von einer amerikanischen Bank benötigt Während Firma B die Gelder leiht, die Firma A über eine brasilianische Bank benötigen wird. Beide Unternehmen haben für das andere Unternehmen einen Kredit aufgenommen. Die Darlehen werden dann vertauscht. Unter der Annahme, dass der Wechselkurs zwischen Brasilien (BRL) und den USA (USD) 1,60BRL1,00 USD beträgt und dass beide Unternehmen dieselbe Höhe der Finanzierung benötigen, erhält das brasilianische Unternehmen 100 Millionen von seinem amerikanischen Pendant im Austausch für 160 Millionen real Werden diese Nominalbeträge vertauscht. Unternehmen A hält nun die erforderlichen Mittel in Real, während Firma B im Besitz von USD ist. Allerdings müssen beide Unternehmen Zinsen auf die Kredite an ihre jeweiligen inländischen Banken in der ursprünglichen geliehenen Währung zahlen. Grundsätzlich, obwohl Unternehmen B BRL für USD ausgetauscht, muss es immer noch erfüllen seine Verpflichtung gegenüber der brasilianischen Bank in real. Unternehmen A sieht sich einer ähnlichen Situation mit seiner inländischen Bank gegenüber. Infolgedessen werden beide Unternehmen Zinsen zahlen, die den anderen Kosten der Fremdfinanzierung gleichwertig sind. Dieser letzte Punkt bildet die Basis für die Vorteile eines Währungsswaps. (Erfahren Sie, welche Werkzeuge Sie benötigen, um das Risiko zu bewältigen, das mit wechselnden Zinssätzen einhergeht, überprüfen Sie das Zinsrisikomanagement.) Vorteile des Währungsswaps Anstatt die tatsächlichen Zinssätze zu zahlen, Im Einklang mit den brasilianischen Banken. Unternehmen A hat effektiv geschafft, ein 10 Darlehen mit einem 5 Darlehen zu ersetzen. Ebenso muss Unternehmen B nicht mehr Mittel von amerikanischen Institutionen bei 9 ableihen, sondern realisiert die 4 Fremdkapitalkosten, die durch den Swap-Kontrahenten entstehen. Unter diesem Szenario, Unternehmen B tatsächlich geschafft, ihre Kosten der Verschuldung um mehr als die Hälfte zu reduzieren. Statt von internationalen Banken zu leihen, leihen sich beide Gesellschaften im Inland aus und leihen sich zu einem niedrigeren Satz. Das folgende Diagramm zeigt die allgemeinen Merkmale des Währungsswaps. Abbildung 1: Merkmale eines Währungsswaps Zur Vereinfachung enthält das vorgenannte Beispiel die Rolle eines Swap-Händlers. Der als Vermittler für das Devisentermingeschäft dient. Mit dem Vorhandensein des Händlers könnte der realisierte Zinssatz als Form der Provision an den Vermittler leicht erhöht werden. Typischerweise sind die Spreads auf Devisenswaps relativ niedrig und können je nach den fiktiven Prinzipien und der Art der Kunden in der Nähe von 10 Basispunkten liegen. Daher ist der tatsächliche Anleihekurs für die Unternehmen A und B 5.1 und 4.1, was den angebotenen internationalen Raten noch überlegen ist. Währungstausch-Grundlagen Es gibt einige grundlegende Überlegungen, die Plain-Vanilla-Währungsswaps von anderen Arten von Swaps unterscheiden. Im Gegensatz zu Plain-Vanilla-Zinsswaps und Rendite-Swaps. Währungsbasierte Instrumente umfassen einen sofortigen und termingerechten Austausch von fiktivem Kapital. Im obigen Beispiel werden die US 100 Millionen und 160 Millionen Reals bei Vertragsbeginn ausgetauscht. Bei Kündigung werden die fiktiven Principals an die entsprechende Partei zurückgegeben. Die Firma A müsste den fiktiven Kapitalbetrag in Reals zurück an Company B zurückgeben und umgekehrt. Die Terminal-Börse macht jedoch beide Unternehmen Währungsrisiken ausgesetzt, da der Wechselkurs wahrscheinlich nicht stabil bleibt bei ursprünglichen 1.60BRL1.00USD-Niveau. (Währungsschwankungen sind nicht vorhersehbar und können die Portfolio-Rendite negativ beeinflussen) Erfahren Sie, wie Sie sich selbst schützen können, siehe Hedge gegen Wechselkursrisiken mit Währungs-ETFs.) Darüber hinaus beinhalten die meisten Swaps eine Nettozahlung. In einem Total Return Swap. Zum Beispiel kann die Rendite eines Index für die Rendite eines bestimmten Bestandes vertauscht werden. Jedes Abrechnungsdatum. Wird die Rückgabe einer Partei gegen die Rückgabe des anderen verrechnet und nur eine Zahlung erfolgt. Da die periodischen Zahlungen im Zusammenhang mit Devisenswaps nicht in derselben Währung denominiert sind, werden die Zahlungen nicht saldiert. Jede Abrechnungsperiode. Sind beide Parteien verpflichtet, Zahlungen an die Gegenpartei zu leisten. Bottom Line Currency Swaps sind Over-the-Counter-Derivate, die zwei Hauptzwecken dienen. Erstens, wie in diesem Artikel diskutiert, können sie verwendet werden, um Fremdkapitalkosten zu minimieren. Zweitens könnten sie als Instrumente zur Absicherung der Wechselkursrisiken eingesetzt werden. Unternehmen mit internationalem Engagement nutzen diese Instrumente häufig für den früheren Zweck, während institutionelle Anleger im Rahmen einer umfassenden Absicherungsstrategie typischerweise Währungsswaps implementieren.